Les 6 avantages incontournables de l’Assurance-vie
L’assurance-vie est le « couteau suisse » de l’investissement qui permet d’accomplir plusieurs objectifs à l’intérieur d’un même contrat.
Avec plus de €1 800 milliards d’encours, c’est l’enveloppe fiscale préféré des Français, loin devant le Compte-titres et le PEA. Pourtant, malgré cette popularité, l’Assurance-vie est encore assez mal comprise.
Dans cet article, je vais présenter les six caractéristiques principales de l’Assurance-vie. L’objectif est de vous aider à mieux comprendre cette enveloppe fiscale :
- La flexibilité des contrats,
- La diversité des investissements éligibles,
- Les avantages fiscaux, bien sur,
- La possibilité de transformer votre capital en rente viagère,
- Les facilités de transmission,
- Les garanties complémentaires.
1 – Un contrat flexible
La première caractéristique de l’Assurance-vie est sa flexibilité.
- Une solution hybride :
Une assurance-vie est avant tout un contrat d’épargne qui permet vous permet d’investir à long-terme pour préparer votre retraite. Mais la spécificité de l’Assurance-vie tient aussi aux fameuses clauses bénéficiaires qui vous permettent de transmettre votre capital à vos bénéficiaires sans passer par la procédure longue et couteuse de la succession.
Aucune autre enveloppe fiscale ne permet de réaliser ces deux objectifs à la fois, d’où sa popularité.
- Versements et retraits :
Un contrat d’AV offre la possibilité de faire des versements libres, c’est-à-dire que vous pouvez contribuer à votre contrat quand bon vous semble : un versement unique lors de l’ouverture du contrat, des versements programmés, tous les mois, tous les trimestres, une fois par an, ou simplement quand vous avez de la trésorerie.
Les gens apprécient la liberté de pouvoir verser les « primes » quand cela leur convient.
De plus, il faut « débunker » l’idée selon laquelle l’argent sur un contrat l’Assurance-vie est bloqué. En réalité, votre argent est accessible à tout moment, les retraits sont libres, vous pouvez retirer de l’argent quand bon vous semble. Simplement, faire des retraits avant 8 ans ne confère aucun avantage fiscal. Nous verrons cela dans le volet fiscalité de cet article.
- Gestion :
Enfin, les contrats d’Assurance-vie vous permettent de déléguer la gestion de vos investissements via ce qu’on appelle la « gestion pilotée ».
Dans la gestion pilotée, un tiers s’occupe de gérer les investissements à votre place – souvent la société qui vous permet d’ouvrir le contrat. Dans la plupart des cas, vous remplissez un questionnaire qui sert à déterminer votre profil d’investisseur.
Les sociétés offrent en général un profil prudent, qui cherche à préserver le capital, un profil à risque modéré, qui cherche la croissance en contrôlant la volatilité, et un profil dit « dynamique » qui cherche une croissance plus importante. La gestion pilotée est adaptée aux investisseurs qui ne veulent pas faire leurs propres arbitrages et qui préfèrent déléguer cette responsabilité aux gérants professionnels.
Mais l’Assurance-vie vous permet aussi de gérer vos investissements vous-même via la gestion libre.
Selon cette méthode, l’épargnant a le plein contrôle de son contrat d’assurance vie et choisit lui-même ses supports investissements. Ce mode de gestion est adapté aux investisseurs qui souhaitent faire leurs propres arbitrages.
2 – La diversité des placements éligibles
Le deuxième caractéristique de l’AV est la diversité des placements qui sont éligibles :
- Fonds euros :
Il s’agit d’obligations émises par des gouvernements et des entreprises libellées en euros. Un placement relativement stable, mais aux rendements potentiellement faibles. C’est un placement sécurisé pour ceux qui ont une tolérance au risque faible.
- Unités de compte :
Le terme « unités de compte » fait référence aux investissements en actions. Ces investissements se font souvent via des fonds d’investissements, tels que des fonds Sicav ou des ETF. Les unités de compte sont des placements plus volatils que les fonds euros, mais leurs rendements sont potentiellement plus élevés.
- Immobilier :
L’Assurance-vie vous permet d’investir dans des sociétés qui investissent en immobilier, comme les SCPI, les OPI ou les SCI. Vous pouvez percevoir des rentes (loyers reversés aux investisseurs) et bénéficier de la valorisation des parts pour réaliser des plus value à la revente.
- Titres vifs :
L’achat en direct d’actions ou d’obligations au sein d’un contrat d’assurance-vie. L’épargnant peut ainsi entrer au capital d’entreprises françaises, européennes ou mondiales cotées en bourse, au même titre que dans un PEA ou dans un CTO.
- Autres placements :
Fonds communs de placements à risque (FCPR), Fonds communs de Placement dans l’innovation (FCPI), les Fonds d’investissements de proximité (FIP), etc.
Comme vous pouvez le constater, l’Assurance-vie offre un large panel de supports d’investissements. Forcément, tous les épargnants peuvent y trouver leur compte.
3 – L’avantages fiscal
Le troisième caractéristique de l’Assurance-vie est l’avantage fiscal :
- En cas de retraits pendant les 8 premières années du contrat, seuls les intérêts sont imposés. Le taux d’imposition est 30% (PFU).
- Après 8 ans de détention, le taux d’imposition baisse à 24,7% (jusqu’à 150 000 €).
Mais ce qui est intéressant avec l’AV est l’abattement annuel sur les intérêts de 4 600 € pour une personne seule (9 200 € pour un couple). Cela veut dire qu’on peut programmer des retraits annuels inférieures aux seuils de taxation.
4 – Les modes de sorties
Le quatrième caractéristique du contrat d’AV est la flexibilité des sorties du capital.
A la fin du contrat, l’épargnant peut opter pour la sortie en capital ou la conversion du capital en rente viagère.
La sortie en capital signifie le retrait de la totalité de l’investissement en une seule fois.
La seconde option est la conversion en rente viagère. Pour ceux qui découvrent ce terme, une rente viagère est une somme d’argent versée, chaque mois ou chaque trimestre, à un bénéficiaire, jusqu’à son décès. La société d’assurance calcule la transformation et vous soumet une proposition de rente viagère que vous pouvez accepter ou décliner.
Choisir la rente viagère est une bonne idée si vous pensez vivre longtemps mais vu que c’est difficile à anticiper, beaucoup de gens préfèrent récupérer leur capital d’un coup.
5. La transmission
La cinquième caractéristique du contrat d’AV est la facilité de transmission en cas de décès.
L’assurance-vie vous permet de désigner des bénéficiaires qui recevront le capital du contrat en cas de décès, sans passer par la procédure souvent longue et coûteuse de la succession.
En gros, en cas de décès du titulaire du contrat, les versements effectués avant vos 70 ans bénéficient d’un abattement de 152 500 € par bénéficiaire.
Pour les versements effectués après les 70 ans, les bénéficiaires disposent d’un abattement de 30 500 €. Seuls les capitaux transmis au-delà intègrent l’actif successoral et sont donc soumis aux droits de succession, les gains étant exonérés d’impôt.
Au vu de ces informations, si vous avez des enfants, il est donc logique de souscrire un contrat d’assurance-vie bien avant vos 70 ans pour bénéficier pleinement de cet avantage.
6. Les garanties supplémentaires
La sixième caractéristique des contrats d’AV est le fait que vous pouvez souscrire à des garanties complémentaires :
- Assurance décès :
L’assurance décès garantit le versement d’un capital supplémentaire à vos bénéficiaires en cas de décès.
- Assurance invalidité :
Si par malheur vous êtes atteint d’invalidité, votre assureur vous verse une certaine somme. Par contre, il faut bien faire attention aux pourcentages d’invalidité qui permettent de bénéficier de cette garantie lors de la souscription du contrat.
A noter : Souscrire à ces garanties implique soit de verser des primes plus élevées, soit de payer des frais plus importants. A vous de bien vous renseigner lors de la souscription du contrat.
- Difficultés financières :
Enfin, le troisième cas de figure, un peu moins connu, est la possibilité de retirer en cas de difficultés financières majeures survenant à l’assuré ou à son conjoint. Dans ce cas de figure, la récupération de l’épargne disponible sur le contrat d’assurance vie est exonérée d’imposition.
Il s’agit des circonstances suivantes : Licenciement, mise à la retraite anticipée, cessation d’activité non salariée suite à un jugement de liquidation judiciaire, invalidité correspondant au classement dans les 2ème ou 3ème catégories de la Sécurité sociale.
Dans une prochain article, j’expliquerai comment souscrire un contrat d’assurance-vie, afin de vous aider à déterminer s’il faut passer par votre banque, une compagnie d’assurance, un courtier en ligne ou via un gestionnaire de patrimoine.
